20250517 일희일비 소식

이 노트는 제가 실시간으로 접한 자료를 공유하는 세션입니다.
매일 매시간 매분 최신 자료를 공유하고 있습니다.

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<⭐️내일 미 증시 휴장>

내일 부활절로 미 증시 휴장. 참고하세요~

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https://www.yna.co.kr/view/AKR20250417176500082?input=1195m

[1보] ECB 예금금리 2.50→2.25％ 인하 | 연합뉴스

https://www.hankyung.com/article/2025041792857

유럽중앙은행, 예금금리 2.50→2.25％…6연속 인하

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테슬라 유럽 판매량

🔹테슬라의 1분기 유럽 국가별 판매량 변화 (YoY)

» 독일(DE): -62.2% (가장 크게 감소)
» 스웨덴(SE): -55.3%
» 덴마크(DK): -55.3%
» 네덜란드(NL): -49.7%
» 프랑스(FR): -41.1%
» 포르투갈(PT): -25.7%
» 노르웨이(NO): -12.5%
» 스페인(ES): -11.8%
» 이탈리아(IT): -6.8%
» 영국(GB): +3.5% (유일하게 증가)

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✅ 알테오젠·펩트론, 기술수출 '빅딜' 터진다

에이비엘바이오 4조 기술수출…알테오젠·펩트론 등 후속 주자 기대↑

1️⃣ 알테오젠 추가 기술수출 전망
알테오젠은 자체 개발한 주사 제형 변경 플랫폼(ALT-B4) 을 통해 아스트라제네카에 이어 올해 안에 또 다른 글로벌 제약사와 기술수출 계약 체결을 앞두고 있음.

아스트라제네카의 항암제에 알테오젠 기술을 적용해 정맥주사(IV)를 피하주사(SC)로 개발하는 계약을 이미 성사(총 13억 달러 규모)했고, 추가 계약은 ADC(항체약물접합체) 관련 기술이 유력함.

ADC 분야의 선두주자인 다이이찌산쿄와도 독점 계약한 경험이 있어, ADC 분야를 강화하는 화이자, 애브비, 길리어드 등이 차기 후보로 거론됨.

글로벌 항암제 트렌드가 피하주사로 이동 중이며, 피하주사 기술을 보유한 기업은 알테오젠과 미국의 할로자임뿐, 글로벌 제약사들이 알테오젠과 협력할 수밖에 없는 구조임.

알테오젠의 계약 방식이 특정 품목 단위로 이루어져 있어 다양한 기업과 복수 계약이 가능, 이는 향후 지속적인 기술수출의 강점이 될 전망.

2️⃣ 펩트론, 일라이릴리와 대규모 계약 기대
펩트론은 약물 효과를 장기간 지속시키는 '스마트데포' 기술을 기반으로, 일라이릴리의 비만치료제 '젭바운드' 지속 시간 연장 연구를 진행 중.

작년부터 예비계약 형태로 공동 연구 중이며, 최근 펩트론이 일라이릴리가 요구한 조건을 모두 충족해 본계약 가능성 커짐.

최호일 펩트론 대표는 올해 2~3분기 내 본계약 체결 가능성 직접 언급함.

최근 유사한 계약 사례(노보노디스크–아센디스파마) 기준, 계약 규모 최대 조 단위 예상됨.
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📈 에이비엘바이오의 4조 기술수출 성공으로 촉발된 바이오 기술수출 기대감, 이제 알테오젠과 펩트론이 이어받을 수 있을지 주목 필요
☑️ 기술수출 모멘텀 + 글로벌 제약사와 협업 가능성 = 중장기 주가 상승 트리거로 작용할 수 있음

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#HD한국조선해양, LPG 운반선 2척 2천306억원에 수주

https://www.yna.co.kr/view/AKR20250417081200003?input=1195m

HD한국조선해양, LPG 운반선 2척 2천306억원에 수주 | 연합뉴스

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Eli Lilly(뉴욕증권거래소: LLY)는 최초의 경구용 소분자 GLP-1 수용체 작용제인 orforglipron의 3상 임상시험 결과가 긍정적이었다고 발표했습니다. ACHIEVE-1 연구는 제2형 당뇨병 치료에서 유의미한 효과를 보여주었으며, HbA1c 수치는 평균 8.0%에서 시작하여 용량에 따라 1.3%~1.6% 감소했습니다.

주요 결과는 다음과 같습니다:
• 최고 용량(36mg) 투여군에서 참가자들은 평균 7.9%에 해당하는 16.0파운드(약 7.3kg)의 체중 감소를 경험
• 최고 용량 투여자 중 65% 이상이 HbA1c ≤ 6.5% 달성
• 가장 흔한 부작용은 위장 관련 증상으로, 설사(1926%) 및 오심(1318%)이 보고됨

Lilly는 orforglipron을 체중 조절 적응증으로 2025년 말까지 규제 승인 신청할 계획이며, 제2형 당뇨병 적응증 신청은 2026년으로 예정하고 있습니다. 회사는 글로벌 출시를 위한 공급 준비가 완료되었다고 밝혔습니다.

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[SK증권 반도체/한동희, 박제민]

TSMC FY1Q25 컨퍼런스 콜

▶️ FY1Q25 주요 코멘트

#가이던스
2025년 TSMC 매출 20% 중반 성장 예상
2분기부터는 3, 5nm 공정 수요 가속화 예정
AI 수요는 2025년에 두 배로 증가 전망, 고객 수요에 따라 Capa도 맞추어 확대
AI 가속화로 인한 수익 성장률 2028년까지 CAGR 40%이상

#관세 및 Capex
불확실성이 존재하지만 고객들의 행동에는 큰 변화가 없는 상황
2025F Capex $38B ~ $42B 전망, 70% 선단 공정, 10~20% 스페셜티, 10~20% AVP

#애리조나 공장 투자
애리조나 공장 확장을 통해 추가로 세 개의 웨이퍼 제조 팹을 설계 예정
두 개의 첨단 패키징 팹과 하나의 R&D 센터
미국에 대한 총 투자액은 $165B
4Q24 이미 미국 공장은 가동 시작
수율은 대만 팹과 유사, N4 공정 기술을 활용 중
2나노미터 및 첨단 공정의 30%가 애리조나에 위치 할 예정

▶️ FY1Q25 주요 QnA

Q. AI수요에 대한 우려가 존재. CoWos주문 조정에 대한 많은 논의 있었던 것으로 확인. CoWos 용량이 두 배로 증가한다고 말했는데, 수급에 이상없이 가동 가능한가? 또, 2026년에 대한 대략적인 CoWoS에 대한 정보를 알려줄 수 있는지?
A. CoWos에 대한 수요는 우리가 준비한 것 보다 훨씬 높은 수준. 여전히 수요가 공급을 초과하는 상황. 여전히 FULL CAPA이며 AI수요는 견조한 수준

Q. 2026년에도 유효하다고 생각?
A. 수요가 공급보다 높지 않도록 노력할 것 생산능력이 개선되면서 수요과 공급이 균형을 이룰 것으로 믿음

Q. 경쟁업체에 수요 분산에 대한 루머가 존재
A. 애리조나에 대한 투자는 전적으로 고객의 요청 때문. 그리고 고객의 요청은 강력한 수요에 기반. 애플, AMD, 브로드컴, 엔비디아 모두 우리의 고객 그들의 수요를 뒷받침하기 위해 애리조나 공장 투자 감행. 정부와 대화하여 공장을 세울 것이며, 우리가 생산하는 2나노미터의 약 30%가 애리조나에서 생산될 것

Q. 중국으로 H20 수출이 제한되었는데, TSMC 계획 및 생산에 어떤 변화? 중국 외에 다른 곳에서도 수요가 존재? 그렇다면 생산 기존 계획 변경 가능성?
A. 특정 고객이나 제품에 대해서는 언급 불가 그러나 우리가 제시한 가이던스는 모든 변수가 고려된 가이던스

Q. 좀 더 자세한 이야기는 가능? 장기 계획 변화 및 새로운 수요에 대해서
A. 회사도 관세 영향에 대해 고민 그러나 지금까지 전방수요에 변화는 없음

Q. 2분기 가이던스를 보면 QoQ로 13% 증가, 관세 영향이 고려된 것?
A. 고객의 행동에 변화 없음 2분기 성장은 HPC플랫폼의 성장 및 3나노 및 5나노공정의 수요에 인한 것

Q. 하반기에 GPM 희석이 확대되는 이유?
A. 인플레이션과 잠재적인 관세 관련 비용을 반영 또, 미국 2공장 가속화에 대한 비용 역시 반영

Q. AI 대중국 규제를 가정하더라도 수요 견조? 중국 물량 역시 가속화된다고 했는데 유효?
A. 세 달 전에는 고객에게 충분한 웨이퍼를 공급할 수 없었으나 지금은 수급 개선 중 중국을 제외하고도 수요는 여전히 매우 강한 수준 AI향 매출 2배 이상에 확신

Q. 관세가 유예된 상황인데, 2분기 가이던스에 이러한 계산이 포함?
A. 2분기 가이던스는 HPC 및 첨단 공정 수요 증가가 견인 앞선 질문들은 모두 반영된 것

Q. 주주환원에 있어서 배당은 계속 증가 자사주 매입 및 소각을 하지 않는 이유?
A. 주주환원에 대해 많이 연구했으며, 배당이 자사수 매입 및 소각보다 좋은 방법이라고 생각

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트럼프, 연준 압박. 어제 연준의장의 발언이 마음에 안들었나봅니다. 트럼프가 또 연준을 공격.

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https://www.edaily.co.kr/news/read?newsId=02712566642137104

[속보]이창용 "3개월 내 금리전망서 6명 전원 금리인하 가능성 열어둬"

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“5년간 40조 성장” 치솟는 LNG 수요에 韓기업 투자 속도

- 글로벌 시장조사기관 LNG 시장 급성장 전망 이어져
- “2030년 LNG 수요 5.6억t, 2023년 대비 36% 증가”
- 포스코·SK 등 LNG 사업 확대 및 선제적 투자 서둘러

https://n.news.naver.com/mnews/article/016/0002458855

“5년간 40조 성장” 치솟는 LNG 수요에 韓기업 투자 속도

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국토부, 19조 규모 UAE 고속철도 수주 목표

https://www.amenews.kr/news/view.php?idx=61676&mcode=m75fvap

출처: 소수몽키
<😕주요 AI 인프라주 현황>

올해 진짜 반도체, AI쪽은 박살 수준

2018년 미중분쟁 때도
제일 많이 빠진게 반도체였는데,

정작 트럼프 임기 종료까지
가장 많이 오른것도 반도체

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범인 중 한 곳은 '일본'

▶️ 일본 투자자 6주 연속 채권 매도
- 일본 재무성이 공개한 자료에 따르면, 일본 투자자들은 4월 4일 2조 5, 700억 엔, 4월 11일 5,120억 엔 규모의 해외(미국) 채권을 매도한 것으로 나타남.

- 지난주 일본 재무성 관계자는 공개적으로 "일본 정부는 미국 채권을 매도한 적이 없다."고 밝혔으나 민간의 거래에 대해서는 '모른다'고 답한 바가 있음.

- 미국은 주요국 중 일본🇯🇵 을 관세 협상 '최우선 국가'로 지목한 이후, 오늘 첫 회담을 갖음. 이에 트럼프 대통령은 "큰 진전(Big Progress!)"라고 평가.

- 다음주에는 우리나라🇰🇷가 협상 테이블에 앉을 예정임.

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🔷 K-푸드 세계화 본격화…식품기업 2.6조 원 투자로 글로벌 인프라 확대

🍀 독립리서치 ARIS
https://t.me/aris1031

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📌 결론 요약
① 총 6개 식품기업, 2조6,158억 원 투자 발표, 글로벌 생산 인프라 확장 본격화.
② 오리온·CJ 제일제당, 8,000억 원대 투자로 북미·유럽 생산능력 확대.
③ 삼양식품·농심·롯데웰푸드, 해외 생산시설 구축 및 수출 전용 라인 증설.
④ 기업별 주요 투자: 공장 설립·생산라인 확장으로 수출 증가 기대.

📌 기업별 투자 상세

오리온
• 국내: 진천 통합생산센터 4,600억 원
• 해외: 러시아 2,400억 원 / 베트남 1,300억 원

CJ제일제당
• 국내: 없음
• 해외: 미국 사우스다코타 공장 7,000억 원 (2027년 완공 목표) / 유럽 헝가리 공장 1,000억 원

대상
• 국내: 아산에 722억 원 투자
• 해외: 폴란드에 150억 원 투자, 김치공장 설립

삼양식품
• 국내: 밀양 제2공장에 3,838억 원 투자 (6월 완공 예정) - 연간 6억9,000만 개의 라면 생산
• 해외: 중국 2,000억 원 투자, 2027년까지 첫 해외기지 공장 설립

농심
• 국내: 부산 녹산공장에 1,918억 원 투자 - 수출 전용 라면 공장 신설
• 해외: 동남아시아·유럽 수출용 라면 생산 능력 확대 (2024년 상반기 완공 예정)

롯데웰푸드
• 국내: 천안 공장에 2,200억 원 투자 - 빙과 생산능력 증대
• 해외: 인도 푸네 700억 원 빙과 공장 / 하리아나 330억 원 빼빼로 생산라인 증설

https://cm.asiae.co.kr/article/2025041607502945586

10조달러 글로벌 공략 발판 세운다…K푸드, 2.6兆 투자 - 아시아경제

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✅ [단독]아마존 '카이퍼' 韓 상륙…글로벌 저궤도 위성 3강 '격돌'

https://v.daum.net/v/20250417130003733

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■ US judge blocks Trump's freeze on climate, infrastructure grants

https://www.reuters.com/sustainability/climate-energy/us-judge-orders-immediate-thaw-climate-infrastructure-funds-politico-reports-2025-04-15/

- 미국 로드아일랜드주 연방지방법원이 트럼프 행정부가 IRA 및 인프라법에 따라 승인된 수십억 달러 규모의 보조금을 동결하려는 시도를 차단함.

- 트럼프는 취임 첫날 행정명령을 통해 두 법안에 따라 승인된 예산의 집행을 일시 중단하고, 자신의 정책과 일치하는지를 검토할 것을 연방 기관들에 지시함. 이에 EPA, 농무부, 에너지부 등이 보조금 지급을 중단함.

- 이번 소송에서 시민 단체 및 비영리 단체들은 연방 기관이 의회가 승인한 예산을 일방적으로 동결할 권한이 없다고 주장함.

- 이에 대해 트럼프 행정부는, 이미 승인된 보조금이라 하더라도 자금의 방향성을 다시 결정할 수 있도록 일시적으로 지급을 중단할 권리가 있다고 주장했으며, 해당 사건을 심리한 로드아일랜드 법원이 관할권이 없다고 반박함.

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https://n.news.naver.com/mnews/article/021/0002703810?sid=101

SK하이닉스, HBM 등 올 27兆 설비투자

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이재명 "선택적 모병제 운영하는 게 맞다"

https://n.news.naver.com/mnews/article/014/0005337368?sid=100

[속보] 이재명 "선택적 모병제 운영하는 게 맞다"

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[속보] 한은, 기준금리 연 2.75% 동결

https://news.kbs.co.kr/news/pc/view/view.do?ncd=8230213

한은 “1분기 역성장 가능성”…기준금리 연 2.75% 동결

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https://www.hankyung.com/article/2025041768266

"카카오게임즈, 게임 매출 하향 안정화…목표가↓"-키움

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#스타링크

https://naver.me/xTTc41Ym

스타링크 韓 진출 임박…정부, 전파 혼간섭 방지 '총력'

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[SK증권 반도체/한동희, 박제민]

2025.04.17. 주요 뉴스

화웨이, H20 공급 중단 전망 속에 신규 칩 출시
-  Ascend 920 칩을 공개, H20이 남긴 공백을 화웨이가 메우겠다는 신호
https://buly.kr/6tbdRi6

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TSMC, 4nm 가격 인상… 美 고객사들 관세 압박 속에 생산 전략 재조정
https://buly.kr/HHcLASv

TSMC hikes 4nm pricing; US clients scramble under tariff pressure

삼성, 미국 투자 속도 조절… 테일러 공장 가동 2027년으로 연기 가능성
https://buly.kr/1RE8XRN

[News] Samsung Reportedly Hits the Brakes on U.S. Investment, with Taylor Fab Likely Pushed to 2027 | TrendForce News

인텔, 중국 고객에 AI 칩 수출 시 라이선스 필요 통보
https://buly.kr/9XL09CO

ASML, 2025~2026년 전망에 대해 관세로 인한 불확실성 경고
https://buly.kr/BTPKwvz

Perplexity, 삼성·모토로라 스마트폰에 AI 어시스턴트 탑재 논의 중
https://buly.kr/4bhmh7U

Nvidia GB200, CoreWeave 통해 본격 양산… IBM·미스트랄·Cohere 등 초기 고객 확보
https://buly.kr/8IvhIFo

Nvidia GB200s now available 'at scale' on CoreWeave

* SK증권 리서치 IT팀 채널 :
https://t.me/skitteam

[ IT는 SK ]

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#MSCI

5월 변경/ 한화시스템,LIG넥스원,삼양식품,HD현대마린솔루션...등 거론 / https://naver.me/Gdy8CThv

MSCI 물갈이 임박에 주가 들썩…편출입 후보株 '눈치게임'

Naver
MSCI 물갈이 임박에 주가 들썩…편출입 후보株 '눈치게임'

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나스닥 지수 삼각수렴형 안에 위치
이번주 내로 변곡점 발생 전망

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*특징 종목: 필라델피아 반도체 지수 4.10% 하락

엔비디아(-6.87%)는 미국 정부의 H20 수출 관련 라이선스가 필요하다고 언급하며 1분기에 재고 및 주문 취소 등으로 55억 달러 규모의 피해가 발생했다고 발표하자 크게 하락. 특히 향후에도 제재가 지속될 가능성이 높아 매출에 불안을 준 점이 가격 급락 요인. 더불어 미국의 딥시크에 대한 제재 관련 소식도 부정적인 요인. AMD(-7.35%)도 관세로 인해 8억 달러 규모의 매출 피해를 언급하자 하락. ASML(-7.06%)은 실적 발표에서 관세로 인한 불확실성에 향후 전망에 대한 불안을 언급하자 하락. 이러한 요인으로 브로드컴(-2.43%), TSMC(-3.60%), 마이크론(-2.41%), AMAT(-4.99%) 등 대부분 반도체 관련 종목이 하락. 필라델피아 반도체 지수는 4.10% 하락.

테슬라(-4.94%)는 미국의 대 중국 관세로 Cybercab과 Semi 전기 트럭용 부품이 중단됐다는 소식에 크게 하락. 이는 테슬라의 신제품 발표가 지연될 수 있기 때문. 리비안(-3.53%), 루시드(-5.33%)는 물론, 퀀텀스케이프(-2.64%), 앨버말(-2.67%) 등 전기차와 관련된 종목군도 동반 하락. 특히 파월의 관세로 인한 경기 둔화 시사도 부정적. 포드(-0.53%)는 자동차 관세 지연 기대 등을 이유로 견조. GM(-0.72%)은 바클레이즈가 투자의견과 목표주가를 하향 조정했지만, 포드와 더불어 견조. 다만, 파월의 경기 위축 우려 표명에 하락 전환

애플(-3.89%)은 관세로 인한 피해가 결국 엔비디아처럼 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있다는 우려가 부각되며 하락. 아마존(-2.90%)은 월마트(-2.96%)와 더불어 관세로 인해 상품들의 가격이 크게 상승할 가능성이 부각되자 하락. 이는 향후 판매 둔화 가능성이 높아졌기 때문. 알파벳(-2.00%), 메타 플랫폼(-3.68%) 그리고 MS(-3.66%)는 경기 둔화시기 기업들의 IT 지출 둔화를 반영하며 하락. 향후 실적 전망에 대한 불안이 부각된 데 따른 것으로 추정.

알리바바(-4.93%)는 엔비디아와 ASML의 영향으로 글로벌 기술주 부진이 진행되자 하락. 여기에 미국 정부의 딥시크에 대한 제재 이슈가 부각된 점도 부담. 미 정부는 딥시크가 미국 AI 모델을 사용했다는 하원 위원회의 발표에 따른 것으로 추정. 핀둬둬(-1.83%), 진둥닷컴(-5.64%)을 비롯해 바이두(-2.42%) 등도 하락. 또한 니오(-2.76%), 샤오펑(-5.55%), 리 오토(-3.03%) 등 중국 전기차 업종도 대부분 하락.

팔란티어(-5.78%)는 최근 트럼프의 방위비 1조달러 발언, NATO와의 계약 등으로 크게 상승했지만, 오늘은 밸류에이션 부담 이슈가 부각되자 하락. 오라클(-3.12%), 세일즈포스(-2.00%), 서비스나우(-2.43%) 등 소프트웨어 업종도 경기 둔화에 따른 기업들의 IT 지출 축소 우려 등으로 하락. 시놉시스(-2.35%)에 대한 BOA의 목표주가 하향 조정 소식도 소프트웨어 업종 하락 요인 중 하나. 크라우드스트라이크(-3.30%), 팔로알토(-2.18%), 포티넷(-3.16%) 등 사이버 보안 관련 기업들은 전일 상승에 따른 차익 실현 매물 출회되며 하락.

일라이릴리(-2.94%), 에브비(-2.90%), 머크(-2.46%), 암젠(-4.29%) 등 제약 업종은 약가 인하 관련 행정 명령 소식에 하락. 여기에 관세 부과 우려도 여전히 진행되며 부진. J&J(+0.19%)는 예상보다 견조한 실적과 배당금 인상 소식에 상승. 에봇(+2.76%)은 예상을 상회한 실적에 상승. 여기에 미국 내 시설에 5억 달러 투자 계획 발표도 긍정적. 보스턴사이언티픽(+1.08%), 메드트로닉(+0.40%) 등 일부 의료 기기 업종도 견조. 유나이티드 헬스(+0.25%)등 헬스케어 업종도 상승하거나 제한적인 하락

엑손모빌(+1.06%), 셰브론(+0.61%), 코노코필립스(+0.75%) 등 에너지 업종은 이라크의 생산 유지, 베센트 장관의 이란 관련 발언 등으로 국제유가가 상승하자 강세. 뉴몬트(+2.51%)등 금 광산 업종은 금 가격이 불확실성이 높아지자 안전자산 선호심리를 반영하며 상승하자 강세. 배릭 골드(+1.62%), 아그니코 이글(+1.63%) 등 금 관련 기업들도 동반 상승. 프리포트 맥모란(-0.15%) 등 구리 광산 관련 기업들은 경기에 대한 불안 속 구리 가격 하락에 부진.

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"The level of tariff increases announced so far is significantly larger than anticipated, and the same is likely to be true of the economic effects."
— Jerome Powell, Federal Reserve Chair

한국어 번역:
"지금까지 발표된 관세 인상 수준은 예상보다 훨씬 크며, 경제적 영향도 마찬가지일 가능성이 높습니다."

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https://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=01426806642137104&mediaCodeNo=257

'파월 풋' 부재에 폭싹 내려앉은 뉴욕증시…엔비디아 7%↓[월스트리트in]

https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/2025/04/202504170525189076e7e8286d56_1

파월 연준 의장 “트럼프 관세로 美 경제 불확실성 높아져”...시장 개입은 ‘신중’ - 글로벌이

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시장은 지금 간절히 2번 파월풋을
기다리고 있는 모습입니다
(연준 개입, 연준의 비둘기 전환)

트럼프 관세펀치에 2% 빠지던 나스닥이
파월 발언 이후 장중 4.5%까지 빠지기도 했습니다

지금 기댈 곳이 없는 것처럼 느껴지지만
또 어느새 분위기 반전될지 모릅니다
(상호관세 90일 유예때처럼 순식간)

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"일본이 오늘 관세, 군사 지원 비용, 그리고 '무역 공정성'을 협상하기 위해 온다. 나는 재무장관 및 상무장관과 함께 회의에 참석할 것이다. 잘 풀려서 일본과 미국 모두에게 좋은 (훌륭한!) 결과가 나오길 바란다!"

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#테슬라

미국판매 https://www.hankyung.com/article/202504176628i

테슬라, 1분기 미국 판매 9% 감소…EV 점유율 55%→43%

한국경제
테슬라,1분기 미국판매 9%감소…EV점유율 55%→43%

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https://naver.me/xNL4BaNg

“갤럭시S25 나왔는데”… 삼성전자, 1분기 스마트폰 판매량 애플에 밀린 이유는